[摘要]核心观点：1．事件近期，随着《上海市2015年-2017年环境保护和建设三年行动计划》、《2015年智能电网项目建设意见强势》、《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》等一系列政策的颁布，以及关于充电设施建设补贴政策最快将在本月出台的传言在市场上盛行，新能源汽车产业链相关个股全面爆发，近一周wind新能源汽车指数上涨11.96%，锂电池指数上涨11.78%，充电桩指数上涨15.51%。2．我们的分析与判断(一)我们的总体结论近期相关政策的密集出台，配合新能源汽车销量的不断超越预期，终于引发了新能源汽车产业链的全面爆发。我们认为新能源汽车产业链在今后很长一段时间都将成为市场关注热点。在不缺乏资金、基本面以及催化剂支撑的情况下，新能源汽车的主题投资机会将不断涌现。针对新能源汽车这一大主题，我们从其产业链最上游锂资源、磁材、正极材料、充电桩等各个环节出发，重点推荐天齐锂业、雅化集团、华友钴业、宁波韵升、中科三环、金瑞科技、东睦股份、智慧能源，组合而成“新能源汽车主题投资组合”，称之为“八仙过海”。(二)上游锂资源投资机会分析锂资源作为新能源汽车最上游的产业链，其碳酸锂无论从商品价格还是股票价格，都是最具有弹性的环节之一。关于锂的投资逻辑主要有3点：1)上游过度集中，全球最大4家企业(AQM，天齐锂业、Rockwood、FMC)的产量占全球总产量的80%，这些企业有很强的议价能力；2)从今年年初至4月初，碳酸锂价格已上涨13%。而此轮上涨的原因并不是因为下游需求所带动的，而是由于锂矿石巨头议价能力提升所造成的；3)2017年之前，电动车对锂需求的拉动是有限的，整锂资源市场处于供大于求的阶段，而这一利空早已被市场所接受，并逐步释放完毕。